悩み・質問

2017/04/24

「為替予約」は為替変動リスク対策の定番!

こんにちは!貿易女子の円(まどか)です。今週末からゴールデンウィークが始まりますね。みなさんはどこかへお出かけされますか?私は後半に有給休暇も使って台湾へ行ってこようと思っています。さて、今回は「為替予約」についてご紹介しますね♪

貿易取引には必ずつきまとう為替変動リスク

貿易取引では、輸入者から輸出者へ商品代金の支払いが発生しますが、その通貨は輸出国または輸入国の通貨、あるいは米ドルが使われます。

しかし、為替レートは常に変動しているため、売買契約のときに想定した外国通貨の為替レートが、実際に代金決済するときの為替レートと異なるというケースはよくあります。

たとえば、日本の輸入者(買主)が商品の売買契約を交わした時点では1ドル=105円だったレートも、支払い時に115円だった場合、1ドルにつき10円多く支払うことになります。仮に支払いが50,000ドル(105円換算で525万円)でも、支払い時には575万円となり、その差額は50万円にもおよびます。

逆に、輸出者(売り手)も、売買契約時に1ドル=115円だったレートが受取時には1ドル=105円になると、同じように損失が出ます。

こうした為替変動による損失を避けるため、商社や貿易会社ではリスク対策をとっているのですが、もっとも一般的な方法に「為替予約」があります。

これは売買契約を結んだときに、代金決済時の先物為替を予約しておく方法です。

たとえば、売買契約から3ヶ月後に支払う、あるいは、受け取る金額について“特定の時期”に“特定の先物(さきもの)相場※”で通貨転換すると銀行と約束し、その予約した決済相場で為替レートを確定するのです。

※すぐに通貨転換を行う直物(じきもの)相場(Spot)といい、為替予約をして通貨転換するものを先物相場(Forward)といいます。

「為替予約」の先物相場は、1ヶ月後、2ヶ月後と銀行がそのレートを定めており、直物相場で転換するよりもレートが悪くなるのですが、それでも大幅な変動があった場合にも影響は受けません。

また、「為替予約」をして決済相場が定まることで、輸入者なら支払う代金、輸出者なら受け取る代金が確定するため、資金繰りなどの見通しが立てやすいというメリットがあり、商社や貿易会社の為替変動リスク対策によく利用されています。

パソナを選んだTOP3

あなたの希望のお仕事がきっとみつかる! 「パソナJOBサーチ」
地域、職種、働き方などの
様々な条件でお仕事を検索

派遣スタッフ満足度 クチコミ1位! 派遣のお仕事探しならパソナ
まずは1分!カンタンWEB登録

新着記事からセミナー情報まで! お仕事で役立つ
最新情報をお届けする
シゴラボ メールマガジン

実績40年以上の築かれた信頼 商社・メーカー・物流
あなたのキャリアを活かす
貿易のお仕事

サービス満足度95%! 一緒に“新しい”を探せるって心強い
キャリアコンサルティング

他の職種や働き方も見てみる

みんなの仕事ラボ(シゴ・ラボ)は、働くすべての方々に向けたキャリアアップ、スキルアップのためのお助けサイトです。
「仕事はずっと続けるつもりだけど、このままでいいの…?」「何かスキルを身に着けたいけど自分には何が向いているか分からない」「職場でこんなことがあったけど、これって普通?」など、お仕事をする上でのお悩みや困ったをお助けするヒントやちょっとしたアイデアをお届けします。